农企2023年业绩扫描：种业“报喜”养殖承压农机分化
回顾2023年，我国转基因玉米和大豆试点范围扩展到5个省区；生猪价格持续低迷，养殖业置身“寒冬”；化肥价格波动频繁，农药行业库存去化
截至4月3日，申万一级行业农林牧渔分类下，沪深两市114家农业上市公司中合计91家农业公司已进行了2023年年度报告/业绩预告/业绩快报披露，其中有52家公司2023年全年归母净利润为正。
2024年以来，第二批转基因玉米、大豆品种通过初审，生猪价格现回暖迹象，农业板块行情将如何演绎？
种业被誉为“现代农业芯片”，从源头上影响了国家粮食安全和农业高质量发展。2023年，是种业振兴行动由“三年打基础”转向“五年见成效”的关键一年。在种业振兴大背景下，种业上市公司2023年交出了一批“喜人”成绩单。
按申万三级行业分类，截至目前（4月3日，下同），A股10家种业上市公司中，除万向德农、登海种业、丰乐种业、农发种业4家公司外，其余6家公司均已披露2023年的经营数据。
其中，荃银高科2023年实现营收41.03亿元，同比增长17.54%；同期归母净利润为2.74亿元，同比增长17.37%。对于业绩增长，荃银高科表示，原因系公司研发创新成效显著，品种综合性状突出；同时，公司落实落细营销举措加大市场开拓力度。
报告期内，荃银高科种业收入较2022年同期增长21.29%，种子销量超过2亿公斤，其中水稻种子、玉米种子销量同比分别增长17.39%、29.91%，小麦、棉花、瓜菜种子销量也同比增长。不过，公司水稻种子、玉米种子2023年毛利率分别为42.8%、25.29%，同比均下降，分别下降0.48%、7.41%。
敦煌种业、康农种业和秋乐种业3家公司2023年营收和净利也实现“双增长”。
2023年，敦煌种业的营收为11.58亿元，同比增长15.24%；归母净利润为4079.52万元，同比增长103.88%。报告期内，公司种子产业实现营收8.76亿元，较上年同期增长18.29%；实现净利润1.26亿元，较上年同期增长9.59%。
康农种业2023年实现营收2.88亿元，同比增长45.85%；归母净利润为5325.1万元，同比增长28.82%。秋乐种业2023年营收、归母净利润分别为5.34亿元、7916.79万元，同比分别增长22.14%、28.27%。
隆平高科预计公司2023年实现营收88亿元~95亿元，同比增幅16.83%~26.13%；同期归母净利润为1.65亿元~2.25亿元，同比扭亏为盈。公司表示，业绩增长主要系公司自主研发能力不断提升，市场份额不断提高，玉米种子、水稻种子的营收对比上年同期实现大幅增长。
神农科技则预计2023年营收略有下滑，公司2023年营收约为1.55亿元~1.85亿元，而2022年营收为1.91亿元；公司预计2023年净亏损为3200万元~4500万元，较2022年亏损收窄。
作为提高农产品产量的重要手段，化肥、农药在农业生产中扮演着至关重要的角色。从农化上市公司披露的2023年业绩数据来看，绝大多数公司2023年实现盈利，但利润增长企业寥寥。
磷化工龙头云天化财报数据显示，公司2023年实现营收690.6亿元，同比下降8.3%；公司归母净利润45.22亿元，同比下降24.9%。对于业绩承压的原因，云天化表示，2023年，公司化肥、聚甲醛、饲钙、黄磷等主要产品实现稳定盈利，但受产品市场价格同比下降影响，公司产品毛利水平同比有所下降，导致公司年度盈利水平同比下降。
氮肥龙头湖北宜化预计2023年归母净利润为4.5亿元~5.3亿元，同比由盈转亏，报告期内，公司主要产品磷酸二铵、尿素、聚氯乙烯及部分精细化工产品的市场价格较2022年同期出现不同程度下滑，产品盈利能力明显下降。泸天化预计2023年全年归母净利润1.4亿元~1.9亿元，同比下降48.27%~61.88%，业绩变动系主要产品销售价格比2022年同期下降，主要原料价格比2022年同期增长。
钾肥龙头盐湖股份2023年实现营收215.79亿元，同比下降29.8%，归母净利润79.14亿元，同比下降49.17%。报告期内，氯化钾及碳酸锂产品市场价格下跌，公司业绩较2022年同期下降。
与上述公司业绩下滑截然不同的是，一些化肥上市公司在2023年业绩大幅增长。
例如，复合肥龙头史丹利预计2023年归母净利润约6.39亿元~7.05亿元，同比增长45%~60%。报告期内，公司销量实现了两位数增长，毛利空间也有显著提升。销量的增长及毛利空间的提升有力地推高了公司利润，使得利润同比实现了较大增幅。
芭田股份预计2023年归母净利润约2.4亿元~2.6亿元，同比增长97.99%~114.48%。业绩变动主要系2023年度磷矿石及其加工的产品销售产生毛利额较多。
农药上市公司中，多数公司2023年净利润下滑，仅国光股份一家净利润逆势增长。
据财报数据，草铵膦龙头利尔化学2023年实现营收78.51亿元，同比下降22.55%；归母净利润6.04亿元，同比下滑66.68%。业绩下滑主要系2023年公司核心产品市场竞争加剧，产品销售价格同比大幅下降。
草甘膦龙头新安股份预计2023年归母净利润约1.4亿元~1.7亿元，同比下降94.25%~95.26%，业绩下滑主要的主要原因是：受宏观经济和市场供需变化影响，公司主导产品草甘膦、有机硅销售价格与销量较2022年同期相比均有不同程度下降。
2023年，受行业周期性波动的影响，利民股份主要产品销售价格也呈下降趋势，导致盈利能力减弱。公司预计2023年归母净利润约5500万元~6500万元，同比下降70.33%~74.89%。
而国光股份预计公司2023年归母净利润约3亿元~3.2亿元，同比增长164.1%~181.7%。公司表示，经营业绩增长明显主要系2023年公司围绕年度经营计划，积极开拓市场、加强资源整合、提高经营质量。
农业机械化，是农业现代化的基础。从农机上市公司披露的2023年经营数据来看，业绩分化明显。
其中，行业龙头一拖股份2023年业绩“一骑绝尘”，公司实现营收115.28亿元，同比下降7.44%；归母净利润9.97亿元，同比增长46.39%。
对于业绩增长，一拖股份表。